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创新、影响与传承:亚洲家族办公室面对的三大问题

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在错综复杂、日新月异的当今世代,家族办公室致力帮助委托人实现雄心壮志。最新研究表明了他们的首要任务。

最具影响力的亚洲家族在规模和愿景方面日益全球化。仅以这一趋势的一个例证来看,新加坡和香港仅仅在过去几年就迎来数百家新家族办公室成立,其中许多是为从海外移居的家族提供服务,这清楚显示出这一趋势的重要性。

星展私人银行 最新研究基于对 200 个亚洲单户家族办公室的问卷调查,以及与年长家族成员和该范畴专家的广泛讨论,突显出现今超高净值人士 (UHNWIs) 最优先关注的问题。

对一部分人来说,当务之急涉及在全球多个国家和司法管辖区拥有房产和其他资产所带来的挑战。与此同时,越来越多人将注意力集中在慈善事业和影响力投资的新机会上。另外,也有一部分人致力确保年轻一代无论生活在何处,都能坚守自身价值观,并协助保障家族的传承。

为了帮助家族解决这些燃眉之急,研究显示亚洲家族办公室可能需要考虑以下三大问题。

1. 我们该如何更新应对战略风险的方法?

家族办公室在战略风险增加的时候,努力实现其主要成员的雄心壮志。战略风险定义甚广,泛指因业务决策无效或机构无法适应营运环境变化而产生的风险。如今,这种风险更可能会延伸到气候变化、科技颠覆和经济不确定性等划时代的发展。

若家族办公室想更有效管理这类复杂且不断变化的威胁,接受新想法和运用创新思维解决问题就至关重要。四成家族办公室承认,整体而言他们管理风险的能力尚未完善,亟需改进。

尽管家族办公室必须专注于解决阻碍其达成特定目标的问题,例如核心市场的地缘政治或经济动荡,但星展私人银行重点指出两个潜在战略风险领域,当今所有全球家族都需加以管理。

首先,家族办公室必须尽早让第二代和第三代成员参与投资规划和家族治理讨论,以确保世代和谐。为了吸引年轻家族成员参与其中,管理层可以询问能如何支持他们对可持续发展、慈善事业和影响力投资方面的兴趣。他们亦应注意,根据六成家族办公室的表示,下一代期望范畴更广泛的支持,超越了他们年长的亲戚曾经期望的支持。

其次,家族办公室需要重新思考支援大型国际家族所存在的网络安全隐患。近年来,随着超高净值人士成为网络犯罪分子和「激进骇客」的目标,家族办公室应重新考虑网络安全的流程和安排。其中包括落实资料治理框架,以确保安全和弹性,并向家族成员提供相关培训。

2. 我们如何满足大家对新投资策略日益增长的兴趣?

家族办公室在本质上就可以比其他基金进行更长期的投资,并且对流动性的需求较少。因此,许多家族办公室正增加对另类投资组合策略和影响力投资。

随着政府探索一系列为可持续发展目标提供资金的策略,家族办公室看到了一个机会,可以透过支持对私人资本来说风险过大的项目来推动有意义的变革。为此,家族办公室正在尝试催化资本(旨在透过在风险和回报方面做出让步来推动社会转型)和耐心资本(专注长期回报)等理念。

AlphaTrio 创办管理合伙人罗宝文认为,专注于投资早期绿色科技公司的影响力基金,影响力投资在亚洲「仍处于起步阶段」。然而,随着各国政府加速推动净零排放倡议,这种情况或许很快就会改变。

罗女士表示:「我相信下一代的独角兽将是解决全球迫切环境挑战的科技公司。我视之为一种新的慈善事业形式,因为我们可以在获取经济回报同时创造影响力。」

对家族办公室来说,当务之急应该是探索这些方法,如何与现有策略和慈善活动相辅相成,同时在必要时更新其治理和尽职调查框架。其中无可避免涉及招募新人才或提升现有员工的技能。然而,专业人才如今难能可贵。

ECCA 家族基金会开始时是 North-East 家族办公室的一部分,其董事总经理 Carol Liew 认为,人才是亚洲目前面临特别严重的问题。她指出:「当新加坡家族办公室激增时,争夺合适的人才总是非常困难。」

3. 如何保障家族的长远未来?

讨论当今亚洲家族办公室面临的挑战时,One Hill Capital 执行长Chua Weiling认为「有些一家之长不愿放手」是个重要问题。

亚洲家族办公室的当务之急,在于关注一家之长以外的家族传承规划,其中可能包括继承计划、年轻家族成员的教育,以及对保障价值观的承诺。特别对许多第一代组织而言,其创办人仍然积极参与日常事务。透过这种方式,家族办公室顾问可以帮助家族为长期成功奠定基础。

其中的挑战,是需要与家族决策人讨论这或许带点忌讳的议题。以事论事,家族办公室将传承计划视为最难掌握的职责之一。他们表示,相比年长家族成员,他们更有可能与年轻一代进行相关讨论。

然而,传承计划并非是可以无限期推迟的一件事情。超过六成家族办公室认为这种不确定性对家族办公室带来风险。同时,超过一半受访者承认,他们没有如应有情况般与家人讨论传承问题。这些都亟需改变。

亚洲家族办公室在支持委托人,助其实现未来抱负时,必须仔细考虑这三大问题。正如星展私人银行研究所指出,家族高层固然面临家族策略目标带来的挑战,但所有家族成员均必须做好准备,以不同的方式思考,果断迈步向前。世界瞬息万变,时不我待,及早行动。